核心观点
行业新闻：1）小鹏第二代VLA推送首月智驾里程占比首破50%；2）小马智行车展发布：Robotaxi成本将降至23万元内，首发L4级无人轻卡；3）文远知行未来五年预计部署20万台自动驾驶车辆；4）华阳集团与英特尔达成AI+战略合作；5）速腾聚创发布全球最强数字化芯片平台；6）禾赛科技发布6D全彩SPAD-SoC、4320线激光雷达、空间智能硬件、机器人动力模组；7）地平线发布中国首款舱驾融合整车智能体芯片星空Starry；8）黑芝麻智能武当C1296芯片赋能东风天元智舱Plus。
高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2026年2月，乘用车前视摄像头渗透率69.7%，同比+13pct，环比-1pct，其中800万像素摄像头占比为41.8%，同比+23pct，环比-8pct。2）英伟达驾驶芯片占比提升。2026年2月，乘用车驾驶域控渗透率32.4%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为12.1%、46.5%、11.1%、10.1%，同比分别变动+1、+6、-7、-2pct，环比分别变动+1、-2、-6、-6pct。3）激光雷达渗透率提升。2026年2月，乘用车激光雷达渗透率13.9%，同比+7pct，环比-2pct。参考NE时代数据，2026年1-2月激光雷达市占率华为（35%）、禾赛科技（29%）、速腾聚创（16%）、图达通（13%）。
智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率2026年2月同比+14.2pct。2026年2月，乘用车行业L2级以上渗透率30.4%，同比+14.2pct，高速NOA、城区NOA渗透率32.3%、17.8%，同比+16、+8pct，环比+1、+0pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达2月渗透率69.7%、58.3%、13.9%，同比+13、+13、+7pct，环比-1、-4、-2pct。2）域控制器：2026年2月，乘用车驾驶域控渗透率32.4%，同比+15pct，环比+1pct。
智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升。10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器2月渗透率87.2%、56.6%、25.3%、50%，同比+6、+9、+11、+14pct，环比-1、-3、-2、-1pct。智能网联：OTA、T-BOX2月渗透率分别78.4%、62.7%，同比分别+6、+6pct。投资建议：整车推荐小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车。L4推荐小马智行、文远知行、希迪智驾。零部件：数据获取推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输推荐沪光股份；数据处理推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、伯特利。
风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。